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来源:华夏时报
近日出炉的三季报数据显示,同泰基金旗下两只押注单一赛道的产品表现迥异:由王秀管理的同泰产业升级混合基金近一年收益达146.13%,规模在三季度增长超125%;而另一只聚焦宠物经济的同泰慧择混合基金,规模仅余0.17亿元,已连续60个工作日资产净值低于5000万元。
济安金信基金评价中心主任王铁牛指出,押注单一赛道可能导致基金净值与规模大幅波动。由于持仓高度集中,基金表现与行业景气度紧密相关,一旦行业进入调整期,回撤风险显著上升。此外,若基金实际投资风格与合同约定偏离,还可能引发风格漂移等合规问题。他强调,基金评价应注重长期业绩和投资者获得感,短期亮眼表现难以持续。
大额赎回后,离奇逆袭
同泰产业升级混合基金在2025年经历了一场规模“过山车”。一季度,因某机构投资者大额赎回约7640.17万份,该基金总份额骤降至6070.31份,规模跌破1万元,沦为罕见的“万元基”,濒临清盘边缘。
尽管份额所剩无几,但数据显示,该基金(以A份额为例,下同)在一季度净值上涨103.69%。有观点认为,造成净值飙涨的主因可能是大额赎回产生的赎回费计入基金资产。不过,这一“技术性上涨”并未改变其规模极低的窘境。
真正的转折出现在二季度。基金经理王秀精准押注机器人赛道,吸引资金持续流入,规模开始触底反弹。随着机器人主题热度延续,该基金净值在三季度再涨30.65%,规模也随之跃升至1.78亿元,实现了从“濒死”到“新生”的逆袭。
根据同泰产业升级混合基金披露的持仓数据,其前十大重仓股集中度较高,均聚焦于“智能时代”核心硬科技的产业。
具体来看,该基金前十大重仓股合计占资产净值比例高达55.41%,持仓行业聚焦于智能化和自动化领域。其头号重仓股为东杰智能,持仓占比8.07%;第二大重仓股为港股上市的地平线机器人-W,第三大重仓股为德昌电机控股,二者占比均在6%以上。
此外,国盾量子、敏实集团、开特股份、优必选、浙江荣泰、首程控股、微创机器人-B等动力电池配套、手术机器人等相关个股也位列前十大重仓股中。
对于押注机器人赛道,同泰基金回应《华夏时报》记者称,该基金将人形机器人作为核心战略配置,是因为坚信其正处于从技术突破到产业爆发的临界点。此外,基金坚持并加码机器人赛道投
